Découvrez la protection qui vous correspond

Quantam et AXA Wealth Europe ont signé en octobre un accord de partenariat prévoyant la distribution des contrats de protection personnalisée de portefeuille proposés par Quantam par la force commerciale d’AXA, en France et au Luxembourg. Ces instruments, qui techniquement sont des options de gré à gré délivrées par le fonds Centrale Financière de Quantam, permettent de loger au sein des polices d’assurance-vie luxembourgeoises éligibles (type D) un dispositif de protection qui rembourse au titulaire de la police les pertes éventuellement constatées sur son portefeuille en cas de baisse des marchés.

L’année 2020 aura été un crash test en grandeur réelle pour les options de protection délivrées par le fonds Centrale Financière mis en place par Quantam. Les contrats actifs pendant la crise ont parfaitement fonctionné et les clients ayant acheté ces contrats avant le krach ont vu leurs pertes remboursées à l’expiration des protections. De son côté, la Centrale Financière de Quantam, couverte à son tour sur le marché, a immédiatement dédommagé l’ensemble des clients, prouvant ainsi au cours d’un évènement exceptionnel la robustesse de son modèle et la qualité de sa signature en tant que contrepartie financière des contrats.

En 2018, La Mutuelle des Architectes Français a confié à Quantam la gestion de la couverture d’une partie de son portefeuille actions.

La couverture de type overlay est gérée de façon systématique par Quantam au travers d’un fonds dédié, lequel prend des positions systématiques sur des contrats financiers à terme avec l’objectif de couvrir fermement une baisse de valeur au-delà d’un certain seuil.

Depuis 2012, le fonds Comgest GEM Flex, cogéré par Quantam pour la partie couverture, propose aux investisseurs institutionnels et retail d’investir dans le portefeuille d’actions émergentes de son fonds amiral Magellan en bénéficiant d’une couverture active pour réduire l’exposition en fonction de la volatilité. Noté 5 étoiles par Morningstar, son encours a atteint 125 millions d’euros.
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Voir le fonds.

Le multi family office suisse Intuitae recourt désormais aux services de Quantam pour la mise en place de programmes de couverture systématique ou d'investissement couverts sur-mesure pour ses clients investisseurs désirant une protection spécifique contre les grandes baisses de marché.

Le fonds privé (fermé aux nouveaux investisseurs) Quantam Long Short Equities, enregistré à l’AMF en Février 2015, a amorcé en 2016 des transactions de type « Total Return Swap » avec plusieurs contreparties financières (dont Morgan Stanley et SG CIB) ou non-financières (ex. family offices). Ces swaps peuvent notamment porter sur des stratégies quantitatives pré-définies et diversifiées et fournir ainsi des solutions d’investissement optimales en terme de coût et de levier. Les gérants de ce fonds entendent multiplier les opportunités de ce type dans les mois à venir.

La holding immobilière française Financière Bach SAS a initié un programme d’investissement sur plus de 8000 corporate bonds « investment grade » américains et canadiens selon le programme BFX proposé par Quantam, lequel intègre une couverture dynamique pour protéger le portefeuille contre toute perte en capital supérieure à 5% sur un an. Ce programme est investi au travers de Total Return Swaps, permettant en outre de ne mobiliser en collatéral qu’une partie réduite de l’investissement.

‍Voir le programme BFX

Cette vidéo décrit les mécanismes qui sous-tendent les stratégies de couverture dynamique applicables pour protéger des portefeuilles de différentes classes d’actifs, en particulier actions. Lorsqu’elle est appliquée sous forme d’ « overlay », cette stratégie prend la forme d’un portefeuille complémentaire superposé au portefeuille à protéger, dont la gestion reste parfaitement inchangée par ailleurs.

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Voir la video.

Seule une garantie bancaire contre les pertes permet, en « modèle standard », de réduire de façon indiscutable le SCR des assureurs.

Un partenariat entre Quantam, Nomura Alternative Investment Management et Nomura International Bank PLC a abouti au lancement du fonds UCITS SolCap Europe, dont le mécanisme de réduction par couverture dynamique est garanti par la banque Nomura.

‍Voir le communiqué de presse 1
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Eximium, la société d'investissement de Michel Baulé, très active sur les mid et small caps françaises, a choisi Quantam pour mettre en place un programme de couverture dynamique visant à protéger son portefeuille d'actions contre une éventuelle baisse du marché.
Le programme permet, sans modifier le portefeuille d'actions investies, de l'immuniser partiellement contre les dérives baissières et profondes par la prise de positions sur des produits à terme (futures et options) gérées activement par Quantam.